Die Firma Danelectro wurde im Jahr 1947 von Nathan Daniel gegründet. Um den Preis so niedrig wie möglich zu halten, hatte Danelectro große Bestände an Lippenstift-Hülsen aus einer Überproduktion aufgekauft, in die die Firma ihre Tonabnehmer einbaute. So kam es zu charakteristischem Namen und Aussehen dieser Tonabnehmer.Die Korpusse der Gitarren sind hohl und bestanden damals wie heute aus einem Holzrahmen, der mit Masonit, einer Faserplatte, aus der auch Boote hergestellt wurden, verkleidet ist.
Jimmy Page(Led Zeppelin) spielt ein Modell 3012 unter anderem auf dem Album Physical Graffiti (1975).